شاخص TOTAL2 چیست؟
شاخص TOTAL2 چیست؟
در TradingView، TOTAL2 Market Cap مجموعه Top-125 را بدون Bitcoin نشان میدهد. Ethereum و Stablecoinها همچنان می‌توانند در آن حضور داشته باشند.
ایران اکسچنج
شاخص TOTAL2 و TOTAL3 چیست؟ تفاوت و آموزش تحلیل بازار آلت‌کوین‌ها
فائزه سوری
زمان تقریبی مطالعه: 9 دقیقه
فهرست عناوین
TOTAL، TOTAL2 و TOTAL3 نمودارهای تجمیعی Market Cap در TradingView هستند که به‌جای نمایش قیمت یک رمزارز، ارزش بازار بخش‌های مختلف بازار کریپتو را نشان می‌دهند. معامله‌گر می‌تواند با مقایسه این شاخص‌ها بررسی کند آیا رشد یا افت بازار بیشتر تحت تأثیر بیت‌کوین، اتریوم یا سایر بخش‌های بازار بوده است.
با این حال، این شاخص‌ها نباید به عنوان «سیگنال قطعی آلت سیزن» یا ابزار پیش بینی قیمت یک ارز خاص استفاده شوند. TOTAL2 و TOTAL3 شاخص‌های Market Cap هستند و تفسیر آن‌ها باید در کنار قیمت بازار، دامیننس‌ها و ساختار روند انجام شود. برای مشاهده تغییرات دارایی‌های مختلف می‌توانید در کنار این شاخص‌ها قیمت ارزهای دیجیتال را نیز بررسی کنید.
در ادامه ابتدا تعریف دقیق TOTAL، TOTAL2 و TOTAL3 را بررسی میکنیم و سپس تفاوت آن‌ها با نسخه‌های Ex-Stablecoin، نحوه تحلیل در TradingView و ارتباطشان با BTC.D و USDT.D را توضیح میدهیم.
شاخص TOTAL چیست و Market Cap چگونه محاسبه میشود؟
Market Cap یک رمزارز از حاصل ضرب قیمت فعلی در تعداد توکن یا کوین در گردش (Circulating Supply) به دست می‌آید. بنابراین Market Cap با حجم معاملات (Trading Volume) یکسان نیست.
در TradingView، نماد CRYPTOCAP:TOTAL مجموع Market Cap ارزهای قرارگرفته در مجموعه محاسباتی این پلتفرم را نشان میدهد. طبق مستند رسمی TradingView، TOTAL بر اساس ۱۲۵ رمزارز برتر Crypto Coins Screener محاسبه میشود؛ TOTAL2 همین مجموعه را بدون BTC و TOTAL3 آن را بدون BTC و ETH نمایش میدهد. روش محاسبه و فهرست شاخص‌ها در مستند رسمی TradingView درباره Crypto Market Cap و Dominance توضیح داده شده است.
پس در این مقاله وقتی از TOTAL یا TOTAL2 و TOTAL3 صحبت میکنیم، منظور تعریف TradingView از این نمادهاست؛ نه لزوماً مجموع ارزش بازار تک تک رمزارزهای موجود در جهان.
شاخص TOTAL2 چیست؟
TOTAL2 ارزش بازار مجموعه مورد محاسبه TradingView را بدون بیت‌کوین نشان میدهد. به‌صورت ساده می‌توان آن را این‌گونه نوشت:
TOTAL2 = TOTAL − Market Cap بیت‌کوین
TOTAL2 برای بررسی عملکرد بخش بازار خارج از BTC مفید است، اما نباید آن را دقیقاً معادل «Market Cap آلت‌کوین‌ها بدون Stablecoinها» دانست. اتریوم و Stablecoinهایی مانند USDT در TOTAL2 حضور دارند و می‌توانند روی جهت نمودار اثر بگذارند.
تفاوت TOTAL2 با TOTAL2ES چیست؟
اگر هدف شما بررسی بازار خارج از بیت‌کوین بدون اثر Stablecoinها باشد، TradingView شاخص TOTAL2ES را ارائه می‌کند. TOTAL2ES بیت‌کوین و Stablecoinها را از مجموعه حذف می‌کند و برای بررسی بخش Risk-on بازار می‌تواند مکمل دقیق‌تری برای TOTAL2 باشد.
کاربرد TOTAL2 در تحلیل بازار چیست؟
TOTAL2 کمک می‌کند بفهمیم ارزش بازار بخش خارج از بیت‌کوین در حال افزایش است یا کاهش. این موضوع برای مقایسه قدرت نسبی BTC با بخش گسترده‌تر بازار مفید است، اما TOTAL2 قیمت یا حمایت و مقاومت یک رمزارز خاص را تعیین نمی‌کند.
می‌توان روی نمودار TOTAL2 مانند سایر نمودارهای Market Cap، ساختار روند، سقف و کف، Breakout و نواحی حمایت یا مقاومت خود شاخص را بررسی کرد. این سطوح مربوط به ارزش بازار تجمیعی هستند؛ نه Price Target یک Altcoin مشخص.
چگونه TOTAL2 را در TradingView ببینیم؟
در Symbol Search تریدینگ ویو عبارت CRYPTOCAP:TOTAL2 را جستجو کنید. سپس Timeframe موردنظر را انتخاب کرده و جهت روند، ساختار High/Low، حجم اطلاعات مکمل و وضعیت شاخص‌های مرتبط را بررسی کنید.
رابطه TOTAL2 با بیت‌کوین و BTC.D چیست؟
رشد TOTAL2 الزاماً به معنی خروج سرمایه از بیت کوین نیست. ممکن است BTC و بخش خارج از BTC هر دو رشد کنند، اما TOTAL2 نیز به دلیل افزایش Market Cap اتریوم، Stablecoinها یا سایر رمزارزها صعودی باشد.
برای تشخیص Rotation بهتر است TOTAL2 را همراه با دامیننس بیت‌کوین (BTC.D) بررسی کنید. کاهش BTC.D همراه با رشد TOTAL2 می‌تواند نشان دهد بخش خارج از بیت‌کوین در حال گرفتن سهم بیشتری از بازار است؛ با این حال این ترکیب به‌تنهایی اثبات شروع Altseason نیست.
| TOTAL2 | BTC.D | برداشت اولیه |
|---|---|---|
| صعودی | نزولی | قدرت نسبی بخش خارج از BTC افزایش یافته؛ احتمال Rotation بیشتر شده است. |
| صعودی | صعودی | کل بازار می‌تواند رشد کند اما BTC سهم بیشتری بگیرد؛ Altseason تأیید نمی‌شود. |
| نزولی | صعودی | ضعف بخش خارج از BTC و افزایش سهم نسبی بیت‌کوین محتمل است. |
| نزولی | نزولی | ممکن است کل بازار ضعیف باشد؛ فقط کاهش BTC.D را نباید سیگنال Altseason دانست. |
آیا رشد TOTAL2 به معنی رشد همه آلت کوین هاست؟
خیر. TOTAL2 یک مقدار تجمیعی است و دارایی‌های بزرگ‌تر وزن بیشتری در آن دارند. ممکن است Market Cap چند ارز بزرگ رشد کند و TOTAL2 صعودی شود، در حالی که تعداد زیادی از Altcoinهای کوچک‌تر عملکرد ضعیفی داشته باشند.
به همین دلیل TOTAL2 برای تشخیص جهت کلی یک Segment مفید است اما برای انتخاب یک ارز خاص، باید نمودار، Market Cap، نقدشوندگی و شرایط همان دارایی جداگانه بررسی شود.
شاخص TOTAL3 چیست؟
TOTAL3 ارزش بازار مجموعه TradingView را پس از حذف بیت‌کوین و اتریوم نشان میدهد:
TOTAL3 = TOTAL − Market Cap BTC − Market Cap ETH
این شاخص برای مشاهده بازار بدون اثر مستقیم دو دارایی بزرگ BTC و ETH مفید است، اما TOTAL3 نیز Stablecoinها را حذف نمی‌کند. بنابراین بهتر است آن را «Market Cap تمام Altcoinهای Risk-on» یا «شاخص خالص آلت‌کوین‌ها» ننامیم.
TOTAL3ES چیست؟
TOTAL3ES نسخه‌ای است که علاوه بر BTC و ETH، Stablecoinها را نیز حذف می‌کند. اگر هدف تحلیل رفتار بازار Altcoinها بدون وزن Stablecoinها باشد، مقایسه TOTAL3 با TOTAL3ES می‌تواند اطلاعات مفیدتری ارائه کند.
TOTAL3 چه کاربردی در تحلیل بازار دارد؟
TOTAL3 برای بررسی ارزش بازار دارایی‌های خارج از BTC و ETH استفاده میشود و به معامله‌گر کمک می‌کند تشخیص دهد حرکت بازار تا چه اندازه به بخش گسترده‌تر Altcoinها وابسته است.
رشد پایدار TOTAL3 می‌تواند با افزایش ارزش Market Cap این بخش همراه باشد، اما به‌تنهایی نشان نمی‌دهد که «Altseason آغاز شده» یا باید روی Altcoinها سرمایه‌گذاری کرد. برای چنین نتیجه‌گیری‌ای باید BTC.D، قیمت BTC و ETH، TOTAL3ES، Breadth بازار و عملکرد واقعی Altcoinها نیز بررسی شوند.
TOTAL3 و BTC.D را چگونه کنار هم تحلیل کنیم؟
کاهش BTC.D همراه با رشد TOTAL3 می‌تواند نشان دهد دارایی‌های خارج از BTC و ETH در حال گرفتن سهم بیشتری از Market Cap بازار هستند. این ترکیب برای بررسی Rotation مفید است، اما همچنان باید وضعیت Stablecoinها و جهت کل بازار را کنترل کرد.
اگر BTC.D کاهش یابد ولی TOTAL3 نیز نزولی باشد، ممکن است کاهش سهم بیت‌کوین نتیجه رشد Altcoinها نباشد؛ برای مثال می‌تواند همراه با ضعف کل بازار یا تغییر وزن سایر بخش‌ها رخ دهد.
رابطه TOTAL3 با دامیننس تتر چیست؟
از آنجا که USDT و سایر Stablecoinها می‌توانند در TOTAL3 حضور داشته باشند، افزایش TOTAL3 لزوماً به معنی افزایش Market Cap دارایی‌های نوسانی نیست. به همین دلیل بررسی دامیننس تتر (USDT.D) در کنار TOTAL3 می‌تواند Context بیشتری بدهد.
برای مثال، TOTAL3 صعودی همراه با TOTAL3ES صعودی تصویر متفاوتی از حالتی دارد که TOTAL3 رشد کرده اما TOTAL3ES ثابت مانده است. در سناریوی دوم، بخشی از رشد می‌تواند ناشی از Stablecoinها باشد.
همچنین عبارت «قیمت تتر همیشه دقیقاً یک دلار است» نباید مبنای تحلیل قرار گیرد؛ USDT برای حفظ Peg طراحی شده اما قیمت بازار ثانویه می‌تواند انحراف‌های کوچک و موقت داشته باشد.
تفاوت TOTAL، TOTAL2، TOTAL3، TOTAL2ES و TOTAL3ES چیست؟
| شاخص | چه چیزی را نشان میدهد؟ | BTC | ETH | Stablecoinها |
|---|---|---|---|---|
| TOTAL | Market Cap مجموعه اصلی Top-125 در TradingView | دارد | دارد | دارد |
| TOTAL2 | TOTAL بدون BTC | حذف | دارد | دارد |
| TOTAL3 | TOTAL بدون BTC و ETH | حذف | حذف | دارد |
| TOTAL2ES | بدون BTC و Stablecoinها | حذف | دارد | حذف |
| TOTAL3ES | بدون BTC، ETH و Stablecoinها | حذف | حذف | حذف |
بنابراین انتخاب شاخص باید بر اساس سوال تحلیل باشد. اگر فقط می‌خواهید اثر BTC حذف شود، TOTAL2 مناسب است؛ اگر BTC و ETH را حذف می‌کنید، TOTAL3؛ و اگر می‌خواهید Stablecoinها نیز در تحلیل حضور نداشته باشند، نسخه‌های ES گزینه دقیق‌تری هستند.
آیا TOTAL2 و TOTAL3 می‌توانند آلت سیزن را مشخص کنند؟
این شاخص‌ها برای بررسی قدرت بخش خارج از بیت‌کوین مفیدند، اما هیچ Threshold رسمی در TOTAL2 یا TOTAL3 وجود ندارد که عبور از آن به‌تنهایی شروع Altseason را تأیید کند.
برای ارزیابی دقیق‌تر، بهتر است چند نشانه هم‌زمان بررسی شود:
- روند TOTAL2 یا TOTAL3 و ترجیحاً نسخه‌های Ex-Stablecoin؛
- جهت BTC.D؛
- عملکرد قیمت Bitcoin و Ethereum؛
- Market Breadth و تعداد Altcoinهایی که واقعاً در روند صعودی هستند؛
- حجم و نقدشوندگی بازار.
رشد یک شاخص تجمیعی می‌تواند تحت تأثیر چند دارایی بزرگ باشد؛ بنابراین برای اثبات «گستردگی رشد بازار» باید Breadth نیز بررسی شود.
چک‌لیست تحلیل TOTAL2 و TOTAL3 در TradingView
- TOTAL را برای جهت کلی Market Cap بازار بررسی کنید.
- TOTAL2 را برای بخش خارج از BTC مقایسه کنید.
- TOTAL3 را برای حذف اثر BTC و ETH بررسی کنید.
- TOTAL2ES / TOTAL3ES را برای کنترل اثر Stablecoinها ببینید.
- BTC.D و USDT.D را برای بررسی تغییر سهم نسبی بخش‌های بازار مقایسه کنید.
- ساختار روند، Breakout و حمایت/مقاومت را روی خود شاخص بررسی کنید؛ نه به‌عنوان Price Target یک Coin.
- در نهایت برای انتخاب هر ارز، نمودار و عوامل همان دارایی را جداگانه تحلیل کنید.
خطاهای رایج در تحلیل TOTAL2 و TOTAL3
- معادل دانستن TOTAL2 با «تمام آلت‌کوین‌ها بدون Stablecoin».
- فرض اینکه TOTAL3 هیچ Stablecoinی در خود ندارد.
- محاسبه Market Cap با Trading Volume به‌جای Circulating Supply.
- تبدیل رشد TOTAL2 یا TOTAL3 به سیگنال قطعی Altseason.
- فرض اینکه کاهش BTC.D حتماً به معنی ورود سرمایه به Altcoinهاست.
- استفاده از سطح Market Cap شاخص برای تعیین Target قیمت یک رمزارز خاص.
- نادیده گرفتن تغییر ترکیب شاخص‌ها در طول زمان.
TradingView توضیح میدهد که با تغییر رتبه رمزارزها، ترکیب شاخص‌های تجمیعی می‌تواند تغییر کند و ورود یا خروج یک دارایی از مجموعه محاسباتی حتی ممکن است باعث Spike در داده شود. جزئیات این محدودیت در راهنمای TradingView درباره تغییر ترکیب شاخص‌های CRYPTOCAP آمده است.
جمع بندی؛ TOTAL2 و TOTAL3 ابزار تحلیل کلان‌اند، نه سیگنال معامله
TOTAL2 Market Cap بازار مورد محاسبه را بدون BTC و TOTAL3 آن را بدون BTC و ETH نمایش میدهد. این دو شاخص برای مقایسه بخش‌های مختلف بازار و بررسی Rotation سرمایه مفیدند، اما به‌تنهایی شروع Altseason، جهت یک ارز خاص یا نقطه ورود و خروج را تعیین نمی‌کنند.
برای تحلیل دقیق‌تر، TOTAL2 و TOTAL3 را همراه با نسخه‌های Ex-Stablecoin، BTC.D، USDT.D و داده‌های مربوط به خود دارایی‌ها بررسی کنید. مهم‌تر از همه، تعریف و Methodology شاخص مورد استفاده را بشناسید؛ زیرا ترکیب داده و ارائه‌دهنده شاخص می‌تواند روی نتیجه تحلیل اثر بگذارد.
هشدار: شاخص‌های TOTAL، TOTAL2 و TOTAL3 ابزارهای تحلیلی برای مشاهده Market Cap بخش‌های مختلف بازار هستند و به‌تنهایی سیگنال خرید، فروش یا شروع آلت‌سیزن محسوب نمی‌شوند. بازار ارزهای دیجیتال نوسان بالایی دارد و تصمیم‌گیری باید بر اساس مجموعه‌ای از داده‌ها و مدیریت ریسک انجام شود.
سوالات متداول
شاخص TOTAL3 چیست؟
شاخص TOTAL3 چیست؟
TOTAL3 همان Market Cap تجمیعی پس از حذف Bitcoin و Ethereum است و Stablecoinها را به‌طور خودکار حذف نمی‌کند.
برای بررسی آلت کوین ها TOTAL2 بهتر است یا TOTAL3؟
برای بررسی آلت کوین ها TOTAL2 بهتر است یا TOTAL3؟
اگر می‌خواهید فقط اثر Bitcoin حذف شود، TOTAL2 مناسب‌تر است. اگر می‌خواهید اثر BTC و ETH هر دو حذف شود، TOTAL3 تصویر مستقیم‌تری از بخش باقی‌مانده بازار ارائه میدهد.
تفاوت TOTAL3 و TOTAL3ES چیست؟
تفاوت TOTAL3 و TOTAL3ES چیست؟
TOTAL3 BTC و ETH را حذف می‌کند؛ TOTAL3ES علاوه بر این دو، Stablecoinها را نیز از محاسبه کنار می‌گذارد.
آیا رشد TOTAL3 یعنی آلت سیزن شروع شده است؟
آیا رشد TOTAL3 یعنی آلت سیزن شروع شده است؟
خیر. رشد TOTAL3 فقط افزایش Market Cap مجموعه مورد محاسبه را نشان میدهد. برای ارزیابی Altseason باید BTC.D، نسخه‌های Ex-Stablecoin، Breadth بازار و عملکرد واقعی Altcoinها نیز بررسی شوند.
