فهرست عناوین

یکی از آرزوهای هر تریدری در بازارهای مالی آن است که همپای معامله‌گران بزرگ در بازارهای مالی خرید و فروش کند. معامله‌گران بزرگ آن دسته از افراد حقیقی یا حقوقی هستند که سرمایه‌های کلانی در اختیار دارند. تصمیم آ‌ن‌ها مبنی بر ورود یا خروج به یک پوزیشن معاملاتی روی حرکت قیمت در آینده تاثیر بسزایی دارد. اما آیا تحقق چنین آرزویی امکان‌پذیر است؟ پرایس اکشن RTM به‌عنوان تلاشی در جهت دستیابی به چنین هدف مهمی ابداع شده است. در این مطلب قصد داریم معامله‌گری به سبک RTM در بازارهای مالی را بررسی کنیم. حتما تا پایان با ما همراه باشید. 

سبک RTM در پرایس اکشن چیست؟ 

همان طور که می‌دانید، پرایس اکشن (Price Action) یک سبک تحلیل تکنیکال مدرن است. سبکی که در قالب آن به‌جای ابزارهای کلاسیک مانند اندیکاتورها، تحلیل‌گر روی حرکت قیمت دارایی تمرکز می‌کنند. به عبارت دیگر این دسته از تحلیلگران معتقدند که همه چیز در نمودار قیمت وجود دارد و نیازی به اندیکاتورها و ابزارهای مشابه نیست. 

یکی از سبک‌های پرایس اکشن تحت عنوان RTM شناخته می‌شود. RTM مخفف عبارت Read The Market به‌معنی خواندن بازار است. آر تی ام روی عرضه و تقاضا در بازارهای مالی تمرکز می‌کند و به‌دنبال شناسایی نقاطی است که ورود و خروج به بازار با حجم سنگین صورت می‌گیرد. هدف از این استراتژی نیز شناسایی نقاط ورود و خروج معامله‌گران بزرگ در بازار است. 

RTM چگونه کار می‌کند؟ 

برای شناسایی نقاط ورود و خروج سنگین در نمودار قیمت، باید رفتار کندل‌ها را تحلیل کنید. یک رویه مشخص در معامله به سبک RTM برای این منظور وجود دارد. شما باید قدرت کندل‌ها را با هم مقایسه کنید. دو کندل قیمت را در کنار هم در نظر بگیرید. اگر بدنه کندل سمت راست، بیش از نیمی از بدنه و سایه کندل سمت چپ را در بر بگیرد، اصطلاحا گفته می‌شود که کندل سمت راست بر آن غالب است. رنگ کندل‌ها مشخص می‌کند که این غلبه با خریداران یا فروشندگان است. 

امکان ترکیب چند کندل در کنار یکدیگر بنابر تشخیص تحلیلگر نیز وجود دارد. در این حالت قیمت باز شدن کندل اول و قیمت بسته شدن کندل آخر را باید پیدا کنید. این دو عدد به عنوان قیمت باز و بسته شدن کندل جدید در نظر گرفته می‌شوند. سپس بالاترین و پایین‌ترین قیمت سایه کندل‌ها به عنوان نقطه بالایی و پایینی کندل جدید در نظر گرفته می‌شوند. 

در مجموع شما برای تحلیل به سبک RTM با دو نوع کندل قیمت سروکار دارید که عبارت‌اند از: 

• کندل مومنتوم 
• کندل بیس 

کندل مومنتوم نشان می‌دهد که غلبه در بازار با خریداران است یا فروشندگان. این نکته را به‌خاطر داشته باشید که هر چه بدنه کندل بزرگ‌تر و سایه آن کوچک‌تر باشد، قدرت آن نیز افزایش پیدا می‌کند. همچنین منظور از کندل بیس، نوع خاصی از کندل‌ها هستند که در آن‌ها بدنه از سایه کوچک‌تر است. در حالت ایده‌آل یک کندل مومنتوم، سایه ندارد. این موضوع نشان دهنده نزدیک شدن عرضه و تقاضا به سطح تعادل در بازار است که به دلیل قدرت نسبتا برابر خریداران و فروشندگان رخ می‌دهد.

روش معامله به سبک RTM 

ستاپ‌های معاملاتی مختلفی برای سبک RTM در پرایس اکشن وجود دارند که جلوتر درباره آن‌ها توضیح می‌دهیم. در اینجا لازم است که در تکمیل بخش قبلی، ساختار شکل‌دهنده سبک آر تی ام را بررسی کنیم. کندل‌های مومنتوم به دو دسته تقسیم می‌شوند که عبارت‌اند از: 

• Rally: کندل صعودی یا سبز رنگ 
• Drop: کندل نزولی یا قرمز رنگ 

بر این اساس در تحلیل کندل‌های قیمت روی نمودار شما با یکی از چهار شرایط زیر روبه‌رو می‌شوید:‌

1. RBR: ابتدا کندلی صعودی (افزایش قیمت) + سپس کندل بیس (تعادل بازار) + نهایتا کندل صعودی (افزایش قیمت)
2. DBR: ابتدا کندلی نزولی (کاهش قیمت) + سپس کندل بیس (تعادل بازار) + نهایتا کندل صعودی (افزایش قیمت)
3. DBD: ابتدا کندلی نزولی (کاهش قیمت) + سپس کندل بیس (تعادل بازار) + نهایتا کندل نزولی (کاهش قیمت)
4. RBD: ابتدا کندلی صعودی (افزایش قیمت) + سپس کندل بیس (تعادل بازار) + نهایتا کندل نزولی (کاهش قیمت)

دقت داشته باشید که ساختار فوق را الزاما نباید برای سه کندل پشت سر هم در نظر بگیرید. بلکه همان‌طور که بالاتر اشاره کردیم، می‌توانید چند کندل کنار هم را ترکیب کنید تا به یک کندل واحد برسید و سپس آن را برای تحلیل مبنا قرار دهید. از طرفی دیگر این امکان وجود دارد که گاهی اوقات شاهد تشکیل کندل بیس در میانه نباشیم. در این شرایط تغییر قدرت خریدار با فروشنده با شدت بالایی صورت می‌گیرد.

ستاپ‌های معاملاتی RTM 

ستاپ های معاملاتی مختلفی برای سبک RTM در پرایس اکشن وجود دارند. برای این منظور الگوهای مختلفی تعریف شده‌اند تا شما به‌عنوان معامله‌گر با دسته‌بندی مشخصی روبه‌رو باشید. در اینجا ما روی تعدادی از مهم‌ترین و پرکاربردتری الگوهای معاملاتی RTM تمرکز می‌کنیم. 

1. الگوی اینگالف (Engulf) 

الگوی اینگالف روی شکستن خطوط حمایت و مقاومت در نمودار تمرکز می‌کند. اگر بدنه یک کندل مومنتوم خط حمایت یا مقامت را بشکند و سپس قیمت بسته شدن آن بالاتر از حمایت یا پایین‌تر از مقاومت باشد، الگوی اینگالف رخ داده است. هر چه شکست خطوط حمایت یا مقاومت با کندل‌های قوی‌تر و به‌شکل ناگهانی صورت بگیرد، اعتبار الگوی اینگالف نیز بالاتر می‌رود. در چنین شرایطی معمولا خط حمایت به مقاومت یا بالعکس تبدیل می‌شود. معامله‌گرانی که از این فرصت برای ورود جامانده‌اند، سفارش خود را در قیمت نزدیک به خطوط شکسته شده تعریف می‌کنند. 

2. الگوی فلگ لیمیت (Flag Limit) 

گاهی اوقات نمودار قیمت در یک محدوده رنج بین دو خط حمایت و مقاومت افقی قرار می‌گیرد. اگر شرایط زیر در نمودار برقرار باشند، الگوی فلگ لیمیت شکل گرفته است: 

• نمودار با یک کندل مومنتوم قوی وارد ناحیه رنج شده باشد. 
• برای شکستن و خارج شدن از محدوده رنج ک کندل بیس تشکیل شود. 
• بعد از آن یکی از شرایط RBR، DBR، DBD یا RBD در نمودار رخ دهد تا نمودار بار دیگر به سطح محدوده رنج بازگردد.

اگر این شرایط برقرار باشند، الگوی فلگ لیمیت ایجاد شده است. دقت داشته باشید که در الگوی فلگ لیمیت برای شناسایی کندل‌های بیس گاهی اوقات لازم است که به‌سراغ تایم فریم‌های کوتاه‌تر بروید. علاوه بر آن هرچه نمودار سریع‌تر از محدوده رنج خارج شود، اعتباری الگوی فلگ لیمیت به همان نسبت افزایش پیدا می‌کند. در این حالت شما می‌توانید نقطه شکست محدوده رنج را برای ورود به پوزیشن معاملاتی انتخاب کنید. 

3. الگوی کازیمودو (Quasimodo) 

کازیمودو (QM) مهم‌ترین الگوی معاملاتی به سبک RTM در تحلیل تکنیکال است. در قالب شکل‌گیری این الگو بسیاری از خریداران و فروشندگان در بازار دچار سردرگمی شده و به‌نوعی فریب معامله‌گران بزرگ را می‌خورند. به زبان ساده می‌توان گفت که کازیمودو از ترکیب دو الگوی اینگالف در کنار هم به وجود می‌آید. 

الگوی کازیمودو هم در روند صعودی و هم در روند نزولی تشکیل می‌شود. در اینجا روند نزولی را در نظر بگیرید. ابتدا یک سقف قیمت در نمودار به وجود می‌آید. سپس نمودار روند نزولی پیدا می‌کند و وارد محدوده رنج می‌شود. در محدوده رنج یک کف قیمت تشکیل می‌شود که این در واقع اینگالف اول است. سپس خیلی زود روند صعودی شکل می‌گیرد و این بار سقف قیمت بالاتر از سقف قبلی به وجود می‌آید که این در واقع اینگالف دوم است. 

پس از آن بار دیگر روند نزولی می‌شود اما این بار نهایتا تا خط مقاومت محدوده رنج ادامه پیدا می‌کند. پس از برخورد با این خط، نمودار بار دیگر روند صعودی را آغاز می‌کند. در این حالت شما باید نقطه ورود خود را جایی بالاتر از خط مقاومت محدوده رنج و حد ضرر را نیز جایی پایین‌تر از خط مقاومت تعریف کنید.

مزایا و معایب سبک RTM 

قبل از پایان لازم است نیم نگاهی به مهم‌ترین نقاط قوت و ضعف سبک معاملاتی RTM بیندازیم. چند مزیت مهم را می‌توان برای آر تی ام برشمرد که عبارت‌اند از: 

• یادگیری آن در مقایسه با بسیاری دیگر از ابزارهای تحلیل تکنیکال ساده‌تر است. 
• امکان استفاده از این ابزار در تایم فریم‌های مختلف وجود دارد. 
• یک ابزار مشترک برای تمام بازارهای مالی است. 
• الگوها و ستاپ‌های مختلفی دارد که دست شما را برای معامله باز می‌کند. 
• روی شناسایی نقاط ورود و خروجی معامله‌گران بزرگ در بازار تمرکز می‌کند. 
• ریسک به ریوارد معامله به سبک آر تی ام منطقی است. 

در کنار موارد فوق، یک نقطه ضعف جدی را هم می‌توان برای آر تی ام برشمرد. واقعیت این است که موقعیت‌های مختلف با استفاده از این سبک معاملاتی کاملا وابسته به تفسیر تحلیلگران هستند. به‌عبارت دیگر ممکن است که دو تحلیلگر با یک ستاپ مشابه از یک موقعیت معاملاتی مشابه دو تفسیر کاملا متفاوت داشته باشند. در این شرایط طبیعی است که تصمیم‌گیری آن‌ها نیز با هم متفاوت خواهد بود. 

کلام پایانی 

در این مطلب به معرفی سبک معاملاتی RTM پرداختیم. همان‌طور که مشاهده کردید، این شیوه مبتنی بر پرایس اکشن دست شما را برای اجرای استراتژی‌های معاملاتی مختلف باز می‌گذارد. ضمن اینکه هدف خاصی را دنبال می‌کند که در مقایسه با بسیاری دیگر از ابزارهای تحلیل تکنیکال آن را متمایز می‌کند. 

دقت نتایج به دست آمده از آر تی ام کاملا وابسته به تجربه و مهارت شما به‌عنوان تحلیلگر است. پیشنهاد می‌کنیم حتما قبل از استفاده از این شیوه در معاملات خود، زمان زیادی برای تمرین و تکرار آموخته‌های خود صرف کنید. 

منابع: omnitrader